Washington, 9 mars 2017 – La Banque mondiale (Banque internationale pour la reconstruction et le développement – BIRD) a émis des obligations qui, pour la première fois, lient directement le retour sur investissement aux performances d’entreprises qui soutiennent les priorités de développement mondial énoncées dans les Objectifs de développement durable, notamment l’égalité entre les sexes, la santé et les infrastructures durables.
Ces obligations adossées à un indice boursier ont permis de mobiliser un total de 163 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels en France et en Italie. La Banque mondiale utilisera ces fonds pour financer des projets qui contribuent à la réalisation de ses objectifs que sont l’élimination de l’extrême pauvreté et la promotion d’une prospérité partagée, des objectifs qui cadrent avec les Objectifs de développement durable (ODD).
Le rendement des obligations est directement lié à l’évolution du cours des actions des entreprises qui composent l’indice Solactive Sustainable Development Goals World. Cet indice regroupe 50 entreprises qui, selon la méthode Equitics® de Vigeo Eiris, consacrent au moins un cinquième de leurs activités à l’élaboration de produits durables, ou sont des leaders reconnus dans leur secteur en matière de développement durable sur le plan social et environnemental. Solactive applique des filtres de volatilité et de diversification pour déterminer la composition finale de l’indice. Vigeo Eiris est une agence internationale de recherche sur l’environnement, le social et la gouvernance qui fournit ses services à des investisseurs et à des entreprises publiques et privées.
L’émission obligataire a été arrangée par BNP Paribas dans le cadre de l’initiative « SDGs Everyone ». À travers cette initiative, la Banque mondiale émettra des obligations permettant de lever des fonds pour soutenir le financement de projets qui aident à la réalisation des ODD alors que les investisseurs bénéficieront des performances des entreprises figurant dans l’indice boursier. Cette initiative constitue une solution innovante et un modèle financier nouveau qui soutient les ODD, répondant aux demandes de la Plateforme d’innovation financière lancée en octobre 2016 par le Secrétaire général des Nations Unies.
Arunma Oteh, vice-présidente et trésorière de la Banque mondiale, explique : « La communauté mondiale a pris engagement ambitieux d’atteindre les Objectifs de développement durable, et cela nécessite d’aborder avec un regard neuf à la question du financement du développement. Cette émission obligataire est une innovation qui démontre le rôle essentiel que jouent les marchés financiers en liant l’épargne aux priorités de développement tout en offrant aux investisseurs un profil risque/rendement attractif. À l’avenir, nous comptons réaliser des émissions similaires qui cibleront divers autres types d’investisseurs aux quatre coins du monde. »
Amina J. Mohammed, vice-secrétaire générale des Nations Unies, précise : « Le Programme de développement durable à l’horizon 2030 est un programme de transformation visant à construire un monde qui favorise davantage l’inclusion, la paix et la prospérité. Nous avons devant nous une occasion très importante de modifier les structures incitatives sur les marchés des capitaux et de façonner les préférences des consommateurs ainsi que l’intérêt des investisseurs de sorte qu’ils prennent en compte le développement durable. La collaboration entre les secteurs public et privé contribuera à mobiliser des solutions financières innovantes qui permettront d’atteindre les ODD. »
Parmi les souscripteurs de l’émission obligataire figurent AGPM VIE, AREAS VIE, BNP Paribas CARDIF France, BNP Paribas CARDIF Italy, Fideuram Asset Management Ireland, Generali France, MGEN, Prévoir VIE, Sella Gestioni SGR et Suravenir.
Olivier Héreil, directeur des opérations et directeur de la gestion d’actifs chez BNP Paribas Cardif, déclare : « Nous sommes fiers de participer à l’initiative « SDGs Everyone » qui promeut les Objectifs de développement durable des Nations Unies. Depuis 2014, BNP Paribas Cardif France a consacré plus de 4 milliards d’euros à des investissements socialement responsables. Aujourd’hui nous sommes ravis d’annoncer que notre filiale italienne se joint à notre entité française pour souscrire à l’émission de ces nouvelles obligations durables. Ces produits innovants conjuguent performance financière et impact environnemental et social. En tant qu’investisseur responsable, BNP Paribas Cardif se réjouit de contribuer activement à leur développement. »
Pietro Calati, directeur des investissements chez Fideuram Asset Management Ireland, renchérit : « Nous sommes heureux de participer à cette initiative. L’implication de Fideuram dans la transaction correspond au double mandat de notre fonds d’Éthique, à savoir poursuivre les opportunités financières tout en ayant un impact positif sur la communauté. »
Nicola Trivelli, directeur des placements chez Sella Gestioni SGR, quant à lui déclare : « Nous sommes enthousiastes d’investir dans cette initiative en soutien aux ODD et nous attendons avec impatience d’autres émissions similaires. »
Bernard Le Bras, président du directoire de Suravenir, se félicite : « Nous sommes très fiers de participer à cette initiative innovante à l’appui des Objectifs de développement durable des Nations Unies. L’innovation et l'investissement responsable sont au cœur des stratégies de Suravenir et du Crédit Mutuel Arkéa. Nous y voyons une occasion de promouvoir des produits de placement innovants qui allient performance financière et développement durable, et une grande satisfaction de contribuer à la mise au point de ces solutions d’investissement nouvelles. »
Olivier Osty, directeur exécutif de Global Markets, BNP Paribas, confie : « Nous sommes ravis de collaborer avec la Banque mondiale sur ce programme innovant d’émission structurée qui répond à l’intérêt croissant des investisseurs pour les ODD. L’innovation et le développement durable sont les fondements majeurs de notre stratégie chez BNP Paribas et nous sommes heureux de mettre notre expertise et notre engagement au service de la plateforme de financement de l’ONU. Nous sommes convaincus que ce programme peut connaître le même succès que les obligations vertes de la Banque mondiale. »
Pour en savoir plus sur les obligations pour le développement durable de la Banque mondiale, veuillez cliquer sur le lien : https://youtu.be/IS7l7KSZJK0.
Récapitulatif de l’émission obligataire à 15 ans :
Émetteur : |
Banque mondiale (Banque internationale pour la reconstruction et le développement – BIRD) |
Cote de crédit de l’émetteur : |
Aaa / AAA (Moody's / S&P) |
Montant : |
106,8 millions d’euros |
Date de règlement : |
21 mars 2017 |
Durée : |
15 ans |
Indice : |
Solactive Sustainable Development Goals World RC 8 EUR Index (SOGOALEU) |
Coupon : |
Aucun |
Échéance : |
22 mars 2032 |
Prix d’émission : |
100 % |
Coupure : |
100 000 euros |
Remboursement à l’échéance (par coupure) : |
Coupure plus tout montant des intérêts liés à l’indice |
Montant des intérêts liés à l’indice : |
100 000 euros x taux de participation x le plus élevé de i) rendement moyen de l’indice ou ii) zéro Taux de participation = 100 % Rendement moyen de l’indice = le quotient égal à i) le niveau moyen de l’indice moins le niveau initial de l’indice divisé par ii) le niveau initial de l’indice Niveau initial de l’indice = le niveau de clôture le plus bas de l’indice enregistré parmi les dates d’observation mensuelle à compter de la date de règlement |
ISIN : |
XS1579356079 |
Bourse d’admission : |
Luxembourg Stock Exchange |
Systèmes de compensation : |
Euroclear / Clearstream |
Gérant unique : |
BNP Paribas |
Récapitulatif de l’émission obligataire à 20 ans :
Émetteur : |
Banque mondiale (Banque internationale pour la reconstruction et le développement – BIRD) |
Cote de crédit de l’émetteur : |
Aaa / AAA (Moody's / S&P) |
Montant : |
56,8 millions d’euros |
Date de règlement : |
21 mars 2017 |
Durée : |
20 ans |
Taux d’intérêt fixe pour les 10 premières années : |
1,2 % par an |
Indice : |
Solactive Sustainable Development Goals World RC 8 EUR Index (SOGOALEU) |
Taux d’intérêt lié à l’indice de la 11e à la 20e année (le cas échéant) : |
100 000 euros x 0,1 x le plus élevé de i) rendement moyen de l’indice ou ii) zéro Rendement moyen de l’indice = le quotient égal à i) le niveau maximum de l’indice moins le niveau moyen de l’indice divisé par ii) le niveau initial de l’indice Niveau maximum de l’indice = le niveau de clôture le plus élevé de l’indice enregistré parmi les deux dates d’observation à la 5e et à la 10e année Niveau moyen de l’indice = la moyenne des niveaux de clôture de l’indice aux cinq dates d’observation mensuelle à compter de la date de règlement |
Échéance : |
23 mars 2037 |
Prix d’émission : |
100 % |
Coupure : |
100 000 euros |
Remboursement à l’échéance (par coupure) : |
Coupure plus tout taux d’intérêt lié à l’indice payable à l’échéance |
ISIN : |
XS1579354611 |
Bourse d’admission : |
Luxembourg Stock Exchange |
Systèmes de compensation : |
Euroclear / Clearstream |
Gérant unique : |
BNP Paribas |
À propos de la Banque mondiale
La Banque mondiale (Banque internationale pour la reconstruction et le développement – BIRD), notée Aaa / AAA (Moody’s / S&P), est une organisation internationale créée en 1944 et le membre initial du Groupe de la Banque mondiale. Fonctionnant comme une coopérative de développement mondiale, elle appartient à 189 pays. Elle fournit à ses membres des financements, de l’expertise et des services de coordination afin de les aider à assurer une croissance économique équitable et durable et à trouver des solutions efficaces aux problèmes pressants d’ordre économique et environnemental à l’échelle régionale et mondiale. La Banque mondiale a deux objectifs principaux : mettre fin à l’extrême pauvreté et promouvoir une prospérité partagée. Elle entend les réaliser principalement en fournissant aux pays à revenu intermédiaire et à d’autres pays solvables, qui sont ses membres et clients, des prêts, des produits de gestion des risques et des compétences dans les disciplines liées au développement, et en coordonnant les interventions face aux difficultés régionales et mondiales. Depuis plus de 60 ans, elle émet des obligations de développement durable sur les marchés financiers internationaux à l’appui de ses activités qui ont un impact positif. Des informations sur les obligations de la Banque mondiale à l’intention des investisseurs sont disponibles sur le site web de la Trésorerie de la Banque mondiale : www.worldbank.org/debtsecurities
À propos de BNP Paribas
BNP Paribas (www.bnpparibas.com) est une banque de premier plan en Europe avec un rayonnement international. Elle est présente dans 75 pays, avec plus de 189 000 collaborateurs, dont plus de 146 000 en Europe. Le Groupe détient des positions clés dans ses trois grands domaines d’activité : marchés intérieurs et services financiers internationaux (dont les réseaux de banques de détail et les services financiers sont couverts par sa division Retail Banking & Services), et services bancaires destinés aux clients entreprises et aux clients institutionnels. Le Groupe accompagne l’ensemble de ses clients (particuliers, associations, entrepreneurs, PME, grandes entreprises et institutionnels) pour les aider à réaliser leurs projets en leur proposant des services de financement, d’investissement, d’épargne et de protection. En Europe, le Groupe compte quatre marchés domestiques (la Belgique, la France, l’Italie et le Luxembourg) et BNP Paribas Personal Finance est numéro un du crédit aux particuliers. BNP Paribas développe également son modèle intégré de banque de détail dans les pays du bassin méditerranéen, en Turquie et en Europe de l’Est, et dispose d’un réseau important dans l’ouest des États-Unis. Dans les domaines des services bancaires aux entreprises et clients institutionnels et des services financiers internationaux, BNP Paribas fait également partie des leaders en Europe, bénéficie d’une forte présence dans les Amériques et a un dispositif solide et en forte croissance en Asie-Pacifique.
À propos des Nations Unies et des Objectifs de développement durable (ODD)
Pour garantir le futur de la population et de la planète, les dirigeants du monde ont accepté de mettre en œuvre un nouveau plan présentant des chances de construire un monde qui favorise davantage l’inclusion, la paix et le développement. Ce plan reflète trois accords adoptés par les États membres des Nations Unies en 2015 : le Programme d’action d’Addis-Abeba sur le financement du développement, le Programme de développement durable à l’horizon 2030 et l’Accord de Paris sur le climat. Les financements requis pour activer la transformation à l’échelle mondiale nécessaire à la réalisation des aspirations définies dans les 17 Objectifs de développement durable (ODD) se chiffrent en milliers de milliards de dollars par an. Les Nations Unies évoluent afin de renforcer les capacités qui permettront d’établir des partenariats durables rassemblant les entreprises, le monde scientifique, la société civile et les pouvoirs publics pour réaliser les Objectifs de développement durable. En octobre 2016, le Secrétaire général des Nations Unies a annoncé le lancement d’une plateforme d’innovation financière destinée à accroître les financements à l’appui des Objectifs de développement durable. La plateforme a pour objectif de stimuler l’investissement dans les interventions catalytiques en faveur des ODD et de mobiliser les gouvernements, les entreprises ainsi que la communauté d’investisseurs pour réaliser le Programme de développement à l’horizon 2030.
